Indėlis ar obligacija: kuo skiriasi rizika
- Indėlis apdraustas iki 100 000 €, obligacija ne: jei skolininkas negrąžina, nuostolį patiriate jūs.
- Didesnės palūkanos yra atlygis už didesnę riziką, ne dovana.
- Obligacijos kaina iki išpirkimo svyruoja: parduodami anksčiau galite gauti mažiau, nei sumokėjote.
Kas yra obligacija
Obligacija yra paskola įmonei, bankui ar valstybei. Jūs gaunate palūkanas (kuponą), o termino pabaigoje skolininkas grąžina pinigus. Grąžina, jei gali. Indėlio atveju bankas skolinasi iš jūsų lygiai taip pat, tik indėlį iki 100 000 € apdraudžia valstybinė sistema.
Trys rizikos, kurių indėlis neturi
- Kredito rizika. Skolininkas gali vėluoti mokėti arba bankrutuoti. Tada atgaunate dalį pinigų arba nieko.
- Kainos rizika. Pakilus palūkanoms rinkoje, anksčiau išleistų obligacijų kaina krenta. Jei laikote iki išpirkimo, tai jūsų nepaliečia. Jei parduodate anksčiau, gali paliesti.
- Likvidumo rizika. Daugeliu Baltijos šalių obligacijų biržoje prekiaujama retai. Prireikus pinigų greitai, pirkėjo už teisingą kainą gali ir nebūti.
Banko obligacija nėra indėlis
Paties banko išleisti skolos vertybiniai popieriai indėlių draudimu nedraudžiami. Bankui patekus į bėdą, nuostolius pirmiausia dengia akcininkai, tada subordinuotų obligacijų turėtojai, tada kitų obligacijų turėtojai. Apdrausti indėliai yra šios eilės gale. Todėl ta pati įstaiga per obligaciją moka daugiau nei per indėlį.
Ką saugo investuotojų draudimas
Įsipareigojimų investuotojams draudimas atlygina iki 22 000 €, jei bankas ar finansų maklerio įmonė negali grąžinti jums priklausančių vertybinių popierių ar pinigų. Jis nedengia nuostolių, kai obligacijos skolininkas nesumoka ar kai obligacijos kaina nukrenta.
Palyginimui: Vyriausybės taupymo lakštai
Tai valstybės skola gyventojams. Lietuvos banko duomenimis (2026-11-13), jų palūkanos: 3,20 % už 6 ir 12 mėn., 3,30 % už 24 mėn., 3,40 % už 36 mėn. Tai ne indėlis: riziką prisiima valstybė, ne indėlių draudimo sistema.
Mokesčiai
Palūkanos už indėlius ir obligacijas sumuojamos. Kai bendra jų suma per metus neviršija 500 €, gyventojų pajamų mokesčio nemokate. Viršijanti dalis apmokestinama 15 % tarifu.
Penki klausimai prieš perkant obligaciją
- Kas yra skolininkas ir iš ko jis uždirba pinigus palūkanoms mokėti?
- Ar obligacija užtikrinta, ir kuo konkrečiai?
- Kokia jos vieta skolų grąžinimo eilėje: pirmaeilė ar subordinuota?
- Ar galėsite laikyti iki išpirkimo, jei rinka sukrus?
- Kokią savo santaupų dalį skiriate vienam skolininkui?
Šaltiniai
- Lietuvos bankas: bankų ir kredito unijų palūkanų normos, Vyriausybės taupymo lakštai
- VšĮ „Indėlių ir investicijų draudimas“: įsipareigojimų investuotojams draudimas
- VMI: palūkanų apmokestinimas ir deklaravimas
- Lietuvos Respublikos indėlių ir įsipareigojimų investuotojams draudimo įstatymas
Informacija yra bendro pobūdžio ir nėra investavimo ar finansinė rekomendacija.